相信許多人都有這樣的疑問(wèn)：特斯拉到底是個(gè)怎么樣的車(chē)企？

電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)開(kāi)山祖師？技術(shù)碾壓國(guó)產(chǎn)廠商？一降價(jià)行業(yè)震驚，一改款引領(lǐng)風(fēng)潮？

但這些可能只是一種刻板印象，至少馬斯克本人沒(méi)這么樂(lè)觀。

近日的第三季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克認(rèn)為開(kāi)發(fā)Cybertruck是“自掘墳?zāi)埂保瑫r(shí)他還認(rèn)為此前對(duì)FSD的估計(jì)過(guò)于樂(lè)觀。

01

三季度財(cái)報(bào)不太好看？

10月19日，特斯拉發(fā)布2023年三季度財(cái)報(bào)，外界認(rèn)為，這是一份低于預(yù)期的財(cái)報(bào)。

三季度特斯拉交付量達(dá)到43.5萬(wàn)輛，結(jié)合上半年數(shù)字可知，特斯拉1-9月份全球銷(xiāo)量約為132萬(wàn)輛，根據(jù)馬斯克年初定下的180萬(wàn)輛的目標(biāo)，第四季度特斯拉需要交付47萬(wàn)輛左右才能完成目標(biāo)。

這個(gè)應(yīng)該不難實(shí)現(xiàn)，但需要注意的是，三季度特斯拉營(yíng)收達(dá)到234億美元，同比增長(zhǎng)僅9%，低于外界預(yù)期的240億美元；凈利潤(rùn)18.35億美元，同比大跌44%；毛利率17.9%，同樣低于預(yù)期。

作為對(duì)比，比亞迪的毛利率是18.33%。

一家全球頭部廠商，一家行業(yè)開(kāi)創(chuàng)者，處在一個(gè)蓬勃發(fā)展、需求旺盛的行業(yè)，卻交出了一份頹勢(shì)盡顯的成績(jī)單。

消息爆出當(dāng)天，特斯拉股價(jià)連續(xù)兩天暴跌，10月19日跌幅更是達(dá)到9.3%，市值一夜之間蒸發(fā)716億美元。

值得一提的是，特斯拉從年初開(kāi)始就在中國(guó)市場(chǎng)大幅降價(jià)，但市場(chǎng)份額卻從年初的10%左右跌至8.4%。在中國(guó)新能源市場(chǎng)上，特斯拉1-9月份同比增長(zhǎng)36.6%，成長(zhǎng)率大幅低于比亞迪、埃安、長(zhǎng)安、理想和長(zhǎng)城等主流廠商。

中國(guó)新能源市場(chǎng)占了全球60%的份額，特斯拉在這里吃癟，對(duì)馬斯克來(lái)說(shuō)顯然不是個(gè)好消息。

02

財(cái)報(bào)之外，特斯拉還有哪些危機(jī)？

根據(jù)馬斯克的說(shuō)法，特斯拉凈利率下滑，主要是因?yàn)楣S升級(jí)導(dǎo)致產(chǎn)量減少，同時(shí)公司的研發(fā)支出在不斷提升。

這番話，聽(tīng)起來(lái)很熟悉，另一個(gè)喜歡用這套話術(shù)的，是累計(jì)負(fù)債超過(guò)800億人民幣、月銷(xiāo)不足兩萬(wàn)的蔚來(lái)汽車(chē)。

這樣的表態(tài)似乎證明，特斯拉自身不存在什么問(wèn)題，而研發(fā)投入和工廠升級(jí)都是暫時(shí)性的短期支出，不是長(zhǎng)期負(fù)擔(dān)。

姑且認(rèn)為這樣的解釋是合理的，但利潤(rùn)下滑并不是特斯拉遇到的唯一問(wèn)題。

特斯拉目前在全球的銷(xiāo)量，95%以上由Model 3和Model Y兩款車(chē)型貢獻(xiàn)，這顯然不是一種健康的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，它讓特斯拉錯(cuò)失了太多的細(xì)分市場(chǎng)，也使得對(duì)手更容易針對(duì)特斯拉旗下車(chē)型去開(kāi)發(fā)競(jìng)品。

除此之外，特斯拉在技術(shù)層面的表現(xiàn)也不及預(yù)期。

過(guò)去兩年，外界對(duì)特斯拉在技術(shù)領(lǐng)域的表現(xiàn)，主要有3個(gè)期待：4680電池大規(guī)模上車(chē)、一體壓鑄式后車(chē)身大規(guī)模應(yīng)用以及FSD完全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)正式落地。

現(xiàn)在的情況是，4680電池已經(jīng)推遲至2024年，一體壓鑄車(chē)身剛剛開(kāi)始應(yīng)用。

至于FSD，何時(shí)在中國(guó)市場(chǎng)上大規(guī)模應(yīng)用還是個(gè)未知數(shù)，但華為的ADS 2.0系統(tǒng)已經(jīng)確定將在年底前全國(guó)通用。

03

特斯拉的問(wèn)題出在哪里？

不少人將特斯拉成長(zhǎng)性變差的原因，歸結(jié)為“需求變差”，但馬斯克的中國(guó)同行顯然并不相信。

1-9月份中國(guó)新能源銷(xiāo)量達(dá)到518.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.8%；1-9月份中國(guó)乘用車(chē)出口267.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68%，保持全球第一，其中新能源占比高達(dá)25.4%。國(guó)內(nèi)國(guó)外，對(duì)新能源需求都很強(qiáng)勁。

應(yīng)該這么說(shuō)，特斯拉本身并沒(méi)有出現(xiàn)什么重大的戰(zhàn)略級(jí)失誤，它的影響力下滑，主導(dǎo)地位被挑戰(zhàn)，主要原因在于它的中國(guó)同行實(shí)力太強(qiáng)。

過(guò)去一年多時(shí)間，中國(guó)新能源市場(chǎng)有這么幾個(gè)熱點(diǎn)：磷酸鐵鋰電池崛起、800V高壓快充平臺(tái)普及、高階智能駕駛輔助系統(tǒng)大規(guī)模上車(chē)，甚至，連8295座艙都已經(jīng)來(lái)了，然而，特斯拉都不是其中的主導(dǎo)力量。

在個(gè)別領(lǐng)域，特斯拉甚至是個(gè)另類(lèi)。

例如，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，目前中國(guó)廠商已經(jīng)基本結(jié)束了“用攝像頭還是用激光雷達(dá)”的爭(zhēng)論，轉(zhuǎn)向華為代表的激光雷達(dá)+高清攝像頭+傳感器的“融合感知”方案。雖說(shuō)在這個(gè)方案中，激光雷達(dá)到底能發(fā)揮多大的價(jià)值還存在討論，但是面向更高階的自動(dòng)駕駛來(lái)講，激光雷達(dá)已經(jīng)被認(rèn)定為是不可或缺的關(guān)鍵感知器件。

但特斯拉還在堅(jiān)持純視覺(jué)的自動(dòng)駕駛方案，不否認(rèn)它的軟件算法確實(shí)很強(qiáng)，但FSD至今還未引入，究竟能否適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)還猶未可知。

當(dāng)一家廠商在技術(shù)層面進(jìn)展緩慢甚至停滯不前時(shí)，它的危機(jī)，比凈利潤(rùn)下滑更加值得關(guān)注。

04

特斯拉該如何應(yīng)對(duì)？

事實(shí)上，特斯拉遇到目前的困境并不令人意外，很多人把它類(lèi)比成當(dāng)年智能手機(jī)時(shí)代的蘋(píng)果，但它實(shí)際上并不具備蘋(píng)果那種統(tǒng)治力。

當(dāng)然，特斯拉依然有著很強(qiáng)大的整體實(shí)力，并不會(huì)輕易認(rèn)輸。

在產(chǎn)品陣容上，特斯拉將推出低端車(chē)型的消息最近才陸續(xù)有準(zhǔn)信，但也得到2023年才能上市。

如果按照馬斯克“讓更多的人買(mǎi)得起特斯拉”的說(shuō)法，特斯拉的終極形態(tài)應(yīng)該是類(lèi)似于現(xiàn)在的豐田或者大眾，不是保時(shí)捷。

在技術(shù)層面，如果特斯拉能夠推動(dòng)4680電池、FSD完全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的快速落地，也是可以打出一個(gè)翻身仗的。

畢竟在品牌號(hào)召力方面，特斯拉是有絕對(duì)的統(tǒng)治級(jí)的優(yōu)勢(shì)的。

05

特斯拉未來(lái)的行業(yè)地位如何？

中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，“特斯拉一降價(jià)，國(guó)產(chǎn)車(chē)就完蛋”的說(shuō)法已經(jīng)沒(méi)有市場(chǎng)。

換句話說(shuō)，特斯拉也需要找準(zhǔn)自己的行業(yè)定位。

根據(jù)王傳福的預(yù)測(cè)，3年之內(nèi)，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)將占據(jù)中國(guó)70%以上的市場(chǎng)份額。

剩下的那30%，特斯拉會(huì)占比多少呢？

目前還很不好說(shuō)，但這個(gè)份額應(yīng)該很難再大幅提升，就連比亞迪的份額，也有可能出現(xiàn)下滑！

原因很簡(jiǎn)單，中國(guó)國(guó)產(chǎn)廠商整體實(shí)力相當(dāng)強(qiáng)悍，9月份除了比亞迪之外，埃安、吉利、長(zhǎng)安的銷(xiāo)量也突破了4萬(wàn)輛，第二梯隊(duì)逐漸成型，比亞迪、特斯拉兩大巨頭的份額勢(shì)必遭到擠壓。

而且，從目前的情況看，中國(guó)廠商現(xiàn)在陣容齊整，產(chǎn)業(yè)鏈也十足完善，很難出現(xiàn)大的潰敗，當(dāng)消費(fèi)者認(rèn)可度達(dá)到一定水平之后，擁有動(dòng)力電池、智能座艙、智能駕駛以及完整配套產(chǎn)業(yè)鏈的它們，是很難犯錯(cuò)誤的。

結(jié)束語(yǔ)

還是那句話，降價(jià)是一劑猛藥，短期內(nèi)的降價(jià)確實(shí)能夠給特斯拉帶去銷(xiāo)量的增長(zhǎng)，但價(jià)格也不可能一直往下降的！

全球汽車(chē)行業(yè)正在發(fā)生劇烈變革，特斯拉急切需要拿出真正有突破性的技術(shù)，在汽車(chē)行業(yè)，有哪個(gè)巨頭失去技術(shù)優(yōu)勢(shì)之后還能長(zhǎng)期位居前列呢？

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