吉利汽車科創(chuàng)板上市，可打通國內(nèi)融資渠道。

9月1日，上交所官網(wǎng)顯示，吉利汽車科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“已受理”。吉利汽車登陸科創(chuàng)板進入倒計時，其計劃融資金額為200億元。吉利汽車將成為國內(nèi)科創(chuàng)板整車第一股。

專家認為，吉利登陸科創(chuàng)板，有利于緩解資金壓力，或引發(fā)示范效應。

登陸科創(chuàng)板

早在4月時，就有跡象表明，吉利有意登陸國內(nèi)科創(chuàng)板。

吉利汽車曾對財經(jīng)網(wǎng)汽車表示，4月30日，證監(jiān)會發(fā)布《關于創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關安排的公告》，將境外已上市紅籌企業(yè)回歸A股上市的市值門檻放低至200億元，為吉利回歸A股市場創(chuàng)造了有利政策條件。

6月，吉利汽車確認將登陸科創(chuàng)板。

6月17日，吉利汽車發(fā)布公告表示，董事會已批準可能發(fā)行人民幣股份及于上海交易所科創(chuàng)板上市的初步建議。

6月24日晚間，吉利汽車在港交所公布發(fā)行細則，A股發(fā)行不超過17.32億股股份（不超過擴大后總股本的15%）。

6月底，吉利汽車啟動上市輔導。6月30日晚間，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)正式披露了《關于吉利汽車控股有限公司首次公開發(fā)行A股股票并在科創(chuàng)板上市輔導工作計劃及實施方案》。中金公司和華泰聯(lián)合證券擔任吉利汽車的上市輔導機構，三方已于6月23日向浙江證監(jiān)局報送備案登記。

8月30日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，中金公司與華泰聯(lián)合關于吉利汽車的上市輔導工作已全部完成，擇日將正式遞交科創(chuàng)板招股說明書。

9月1日，吉利汽車科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理。

有助于提升吉利整體估值

招銀國際研究部白毅陽表示，A股估值相較于港股存在溢價，吉利汽車登陸科創(chuàng)板有助于提升整體估值。

吉利汽車在2005年登陸香港交易所，其9月1日收盤價為17.44港元每股，上漲1.99%，總市值約為1711.4億港元。

白毅陽指出，在科創(chuàng)板上市條件中，吉利汽車應歸為“新能源汽車”領域。他認為，吉利在科創(chuàng)板上市所募得的資金主要將用于“新四化”領域。

吉利汽車在6月24日發(fā)布的A股發(fā)行細節(jié)表明，其所得款項凈額中的約40%投向新車型產(chǎn)品研發(fā)項目，以進一步豐富產(chǎn)品線；約15%投向新能源、車聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛等前瞻性技術研發(fā)項目，以持續(xù)提升相關領域技術儲備；約15%用于潛在的工廠或產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關創(chuàng)新企業(yè)等境內(nèi)標的的收購；以及約30%用于補充營運資金及一般企業(yè)用途。

目前，吉利在新四化等領域已有布局。

吉利汽車正在打造四大全球化基礎模塊架構：BMA、CMA、SPA及PMA，實現(xiàn)從純電到燃油、從緊湊型到中大型車<大型車型等產(chǎn)品的全覆蓋。

其中，CMA超級母體平臺可兼容燃油車、混合動力、純電動力等領域，已應用到沃爾沃、領克、吉利、極星四大品牌，開發(fā)了包括領克系列、吉利星越、沃爾沃XC40以及極星2等近20款產(chǎn)品，累計銷量已超60萬輛。

PMA為吉利全新純電專屬架構，將于年內(nèi)發(fā)布，計劃在領克實現(xiàn)首發(fā)。

在新能源汽車領域，據(jù)吉利汽車介紹，已投資300多億元，擁有48V、高壓混動、純電動、車身控制、高壓電機控制及燃料電池電池系統(tǒng)控制及軟件的開發(fā)能力，實現(xiàn)量產(chǎn)應用。

吉利汽車今年上半年新能源及電氣化產(chǎn)品累計銷量為29214輛。

在智能化方面，吉利汽車新量產(chǎn)車型已達到L2級別標準，并實現(xiàn)L3級別車型的量產(chǎn)。沃爾沃、極星、領克今年與Waymo公司，在自動駕駛等技術領域達成合作。

吉利汽車計劃2022年在亞運區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)完全自動駕駛技術運營。

在網(wǎng)聯(lián)化方面，吉利汽車于2018年推出了GKUI吉客智能生態(tài)系統(tǒng)。截至目前，吉利旗下多個品牌22款車型，有搭載GKUI吉客智能生態(tài)系統(tǒng)，累計銷量超200萬輛。

共享化領域，吉利汽車推出了新能源網(wǎng)約車B2C平臺曹操出行。曹操出行已完成首輪10億融資，估值超100億。截至8月1日，曹操出行在55座城市運營，投放超過5萬臺純電動汽車。

今年吉利汽車還與戴姆勒共建“耀出行”公司。該公司目前已正式入駐杭州、廣州等城市。

另外，吉利還收購了太力飛車、與戴姆勒共同投資Volocopter，布局城市低空出行。

可打通融資通道

易車研究院分析師周麗君表示，在科創(chuàng)板上市有利于吉利緩解部分資金壓力。

周麗君認為，吉利回歸A股有助于其融資，緩解部分資金壓力，并提升競爭力。他指出，近幾年，吉利入股華菱星馬、戴姆勒、寶騰、沃爾沃卡車等企業(yè)，投入了巨額資金，當前市場突然趨冷，讓其資金壓力驟增。

不過，白毅陽則認為，吉利汽車目前整體財務狀況穩(wěn)健，短期內(nèi)資本開支對其壓力不大。

8月17日，吉利汽車控股有限公司發(fā)布2020年上半年財報。2020年上半年，吉利汽車收入達368.20億人民幣，凈利潤23.20億人民幣，股東應占溢利22.97億人民幣。

銷量方面，吉利1-7月銷量為63.5萬輛，較去年同期減少14%，目前吉利已完成全年總銷量目標的45%。市場占有率從年初的6.51%上升至6.74%。

白毅陽認為，吉利汽車在科創(chuàng)板上市，可打通國內(nèi)資本市場融資渠道。

對行業(yè)而言，白毅陽表示，吉利汽車回歸A 股，將有助于提升汽車板塊的市場情緒。他指出，近期眾多造車新勢力上市，市場熱度及估值倍數(shù)遠高于傳統(tǒng)車企。吉利回歸A股上市后，市場將對傳統(tǒng)車企在新能源領域的實力進行重估。

返回第一電動網(wǎng)首頁 >